СТО – один з найчастіших об’єктів на ринку готового бізнесу і один з найскладніших для оцінки. Прибуток тут часто тримається на конкретних майстрах, а основна цінність зосереджена в підйомниках і обладнанні. Матеріали про купівлю і продаж готового бізнесу публікує компанія business-broker.com.ua.
Коротка відповідь
СТО оцінюється в 10-14 місяців чистого прибутку. Нормальна рентабельність в автотематиці – 12-28% від виторгу. Але для СТО з дорогим обладнанням і невеликим прибутком витратна оцінка зазвичай вища, і саме вона визначає ціну. Рахуйте обидва методи і беріть більший результат.
Множники в автотематиці
| Формат | Місяців окупності |
|---|---|
| Шиномонтаж | 10-14 |
| СТО, автосервіс | 10-14 |
| Магазин запчастин | 10-14 |
| Автомийка | 12-16 |
| Детейлінг | 12-16 |
| Автосалон | 12-24 |
| Паркінг | 18-30 |
Порахувати орієнтир під конкретні цифри можна через калькулятор оцінки бізнесу.
Чому СТО часто продається за вартістю активів
Типова ситуація: власник сам працює майстром або приймальником, тому після вирахування ринкової оплати його роботи прибуток виявляється невеликим. Дохідна оцінка дає скромну цифру, а обладнання коштує відчутних грошей.
Приклад логіки розрахунку. СТО на три пости, 6 років роботи. Заявлений прибуток 45 тисяч гривень, але власник сам веде приймання і частково ремонтує, і ринкова оплата такого фахівця становить близько 25 тисяч. Після нормалізації і врахування амортизації залишається близько 23 тисяч. Дохідна оцінка при множнику 12 дає приблизно 6 тисяч доларів.
Водночас підйомники, стенд розвал-сходження, компресор, діагностичне обладнання і інструмент за поточними цінами на вживане можуть коштувати 14 тисяч доларів. З коефіцієнтом зносу 0,70 це 9,8 тисячі, плюс прибуток за 6 місяців – разом близько 12 тисяч доларів.
Висновок: ціна формується ближче до вартості активів. Це нормальна і дуже поширена для СТО картина.
Що входить в угоду
- Підйомники по кількості постів
- Стенд розвал-сходження
- Шиномонтажне і балансувальне обладнання, якщо є напрям
- Діагностичне обладнання і сканери
- Компресор і пневмолінія
- Зварювальне обладнання, преси, знімачі
- Ручний і спеціальний інструмент
- Фарбувальна камера, якщо є малярний напрям
- Меблі, стійка приймання, зона очікування
- Права за договором оренди приміщення
- Напрацьована база клієнтів і корпоративні договори
- Умови постачальників запчастин і масел
- Команда майстрів, якщо вони залишаються
- Залишки запчастин і масел, зазвичай окремою позицією
Дозвільні вимоги: що правда, а що міф
Звичайний ремонт і техобслуговування автомобілів не є окремим ліцензованим видом діяльності. Але є три блоки, які перевіряють обов’язково.
Відпрацьовані оливи і небезпечні відходи
Відпрацьовані оливи, забруднені матеріали, акумулятори та подібні відходи потрібно класифікувати. Небезпечні відходи збирають і зберігають безпечно та окремо, а передають оператору, який має відповідну ліцензію на управління небезпечними відходами і дозвіл на оброблення.
Закон встановлює виняток: власна ліцензія не потрібна для приймання і зберігання небезпечних відходів, якщо протягом одного року їх передають ліцензованому оператору, з дотриманням вимог щодо звітності. Але власне оброблення небезпечних відходів – інший режим. Спалювання відпрацьованої оливи не можна прирівнювати до її тимчасового зберігання.
Що перевірити: наявність договору з оператором, його ліцензію і дозвіл, акти передачі відходів за останній період, спосіб зберігання на території СТО. Наявність лише договору без перевірки прав контрагента недостатня.
Обов’язковий технічний контроль
Діагностика в процесі ремонту не дорівнює обов’язковому технічному контролю. Офіційні протоколи такого контролю видає суб’єкт, внесений до відповідного реєстру, який має належну матеріальну базу і акредитовану лабораторію або орган інспектування. Процедура включає повідомлення профільного міністерства і внесення до реєстру Головним сервісним центром Міністерства внутрішніх справ.
Що це означає: якщо СТО заявляє про проведення обов’язкового техконтролю як окремий напрям доходу, перевірте наявність запису в реєстрі і акредитації. Якщо такого напряму немає, звичайна діагностика ніяких спеціальних дозволів не вимагає.
Сертифікація
Універсальної чинної вимоги про те, що кожне СТО має отримати окремий «сертифікат СТО», не підтверджено. Для окремих спеціальних робіт і переобладнання транспортних засобів вимоги можуть бути іншими, тому їх перевіряють під конкретний перелік послуг.
Окремо врахуйте: відсутність галузевої ліцензії не означає відсутності загальних пожежних, санітарних, екологічних і трудових вимог.
Як підтвердити виторг
- Дані касової або облікової системи за 12 місяців: кількість замовлень, середній чек, структура по напрямах
- Банківські виписки за той самий період
- Накладні на запчастини і масла: обсяг закупівель має відповідати заявленому виторгу
- Рахунки за електроенергію: непряме підтвердження інтенсивності роботи
- Акти передачі відпрацьованих олив: обсяг оливи корелює з кількістю обслужених машин
- Корпоративні договори і фактичні надходження за ними
- Власне спостереження: порахуйте машини на постах у різні дні
П’ятий пункт – неочевидна, але сильна перевірка: кількість зданих відпрацьованих олив складно підробити, і вона прямо пов’язана з обсягом робіт.
Головні ризики
- Залежність від майстрів. Клієнти часто ходять до конкретного механіка. Поговоріть з кожним особисто
- Власник як ключовий фахівець. Якщо він сам діагностує складні випадки, його відхід змінює економіку
- Короткий договір оренди. Переїзд СТО означає демонтаж підйомників і втрату напрацьованого місця
- Обладнання в лізингу або таке, що належить орендодавцю
- Претензії щодо відходів і неоформлена передача олив
- Гарантійні зобов’язання перед клієнтами за виконані роботи
- Заборгованість перед постачальниками запчастин
- Неліквідні залишки запчастин, які продавець хоче включити в ціну за повною вартістю
Останній пункт типовий для СТО: склад запчастин накопичується роками, і значна частина позицій не продається. Оцінюйте залишки за оборотністью, а не за закупівельною ціною всього складу.
Що перевірити в документах
- Договір оренди: строк, ставка, умови, право пролонгації
- Повний перелік обладнання з серійними номерами
- Документи про право власності на обладнання, відсутність лізингу і застави
- Договір з оператором небезпечних відходів, його ліцензію і дозвіл
- Акти передачі відходів
- Запис у реєстрі і акредитацію, якщо проводиться обов’язковий техконтроль
- Відсутність невиконаних приписів
- Стан розрахунків з працівниками і їх оформленість
- Гарантійні зобов’язання за виконаними роботами
- Корпоративні договори і умови щодо зміни власника
Щоб порівняти пропозиції і побачити діапазон цін, подивіться діючі лоти: компанія Go Deal Brokers веде найбільший в Україні телеграм-канал з продажу готового бізнесу «Продаж готового бізнесу GoDealBrokers», де СТО публікуються з цифрами прибутку і описом обладнання.
Головне
СТО оцінюється в 10-14 місяців нормалізованого прибутку при маржі 12-28%, але через дороге обладнання витратна оцінка часто вища і визначає ціну. Обов’язково відніміть з прибутку ринкову оплату роботи власника. Звичайний ремонт не ліцензується, але перевірте договір з оператором небезпечних відходів і акти передачі відпрацьованих олив: за їхнім обсягом добре видно реальну кількість обслужених машин. Залишки запчастин оцінюйте за оборотністю, а не за повною вартістю складу.
