Украинская кукуруза под давлением: почему падает экспортная стоимость и чего ждать фермерам
Мировые и внутренние рынки зерновых входят в фазу турбулентности, что непосредственно сказывается на ценовых предложениях для украинских аграриев. В настоящее время в портах Украины наблюдается падение экспортных котировок на кукурузу. Главными факторами такой динамики стали снижение активности закупок со стороны крупных трейдеров и традиционное для этого сезона завершение формирования основных партий грузов. Кроме того, на рынок давит ситуация в странах-импортерах, в частности в Турции, где стартовала кампания по сбору собственного урожая.
В течение последней недели закупочные цены в Черноморском регионе потеряли в среднем от 100 до 200 гривен на каждой тонне. На сегодня реальные сделки с поставкой в глубоководные порты заключаются в пределах 10,5–10,6 тыс. грн/т (эквивалент 211–213 долларов за тонну). Ситуацию осложняет и смежный рынок фуража: более дешевая пшеница и ячмень заставляют экспортеров пересматривать стоимость кукурузы в сторону снижения, чтобы сохранить её конкурентоспособность.
Особое внимание аналитики обращают на турецкий вектор. Турция долгое время была одним из ключевых потребителей украинской агропродукции, однако сейчас страна активно переходит на собственный ресурс. Текущие прогнозы обещают турецким фермерам высокий валовый сбор не только пшеницы, но и кукурузы, что автоматически минимизирует потребность во внешних закупках на ближайшие месяцы.
Климатические риски в ЕС и конкуренция с Латинской Америкой
Несмотря на негативный тренд внутри страны, глобальный рынок демонстрирует признаки нервозности, что порой сдерживает обвал цен. Основным «бычьим» фактором выступает погода в Европе. В частности, Франция, которая является крупнейшим производителем зерна в ЕС, страдает от аномальной жары. По свидетельствам агентства FranceAgriMer, состояние кукурузных полей в стране стремительно ухудшается. Если в начале лета более трех четвертей посевов считались образцовыми, то сегодня этот показатель упал до критических 58%. Это худшее состояние плантаций за последние тринадцать лет, что уже спровоцировало скачок котировок на бирже Euronext до рекордных уровней текущего сезона.
Именно этот дефицитный ожидаемый баланс в Европе создает спрос на украинский новый урожай. Европейские переработчики пытаются застраховать себя от нехватки сырья, заключая форвардные контракты на октябрь–декабрь по цене 210–215 долларов за тонну. Такая активность является своеобразной «подушкой безопасности» для украинского рынка, не позволяя ценам упасть ниже себестоимости.
Однако за океаном ситуация диаметрально противоположная. В Северной Америке, в частности в ключевых штатах «кукурузного пояса» США, условия для вегетации близки к идеальным. Около 67% посевов находятся в отличном состоянии, что является весомым основанием для оптимистичных прогнозов и, соответственно, давит на мировые цены сверху.
В то же время на глобальную арену выходят мощные игроки из Южного полушария. В Бразилии продолжается масштабный сбор второго урожая «сафренья», а Аргентина уже вышла на рынок с агрессивными ценовыми предложениями. В течение июля и августа ожидается значительное наращивание отгрузок из латиноамериканских портов. Огромный объем предложения из Бразилии может потеснить украинское зерно даже на традиционных для нас рынках сбыта.
Исторически украинская кукуруза всегда конкурировала с бразильской именно в этот период. Однако в этом году ситуация усложняется логистическими особенностями и изменением климатических поясов, что приводит к смещению пиков экспорта. Если раньше отечественные фермеры могли выжидать лучшую цену до весны, то нынешняя волатильность заставляет действовать оперативнее, учитывая высокое предложение дешевого зерна из Южной Америки и нестабильные урожаи в Европе. Таким образом, в ближайшие недели вектор украинского экспорта будет определяться балансом между «засушливой» поддержкой со стороны Франции и «рекордным» давлением со стороны Бразилии и США.
